변동성 지수

변동성 지수 (VXX‑USDYP)

단기 VIX 선물 롤 동역학을 추적하는 무기한 계약—미국 내재변동성에 대한 자본 효율적인 노출.

핵심 파라미터	세부 정보
담보	USDyp
초기 오라클 가격	25.000
미결제약정 한도	$10,000,000
펀딩 승수	1

오라클 및 마킹

이 시장은 비영업시간 잡음을 줄이도록 설계된 세션 인식 오라클 로직을 사용합니다:

• 오픈(미국 주식 거래 시간): Pyth에 100% 가중치 equity-us-vxx-usd

• 종가(야간): 혼합 기준( Pyth + 거래소 마크 ), 소규모 프록시 발견 신호 포함

• 주말: 마지막 세션 종가로 고정

의도: 기초 거래소가 폐장했을 때 안정적인 마킹을 제공하되 다음 개장 시 큰 갭을 만들지 않도록 함.

펀딩 설정

이 시장에는 고정 이자율 구성요소:

• setFundingInterestRates: 8시간당 +0.0037 (≈ 연 40% 내외)

기계적 동작:

• 숏 포지션은 롱 포지션에게 고정 금리 부분을 지급 (프리미엄 여부와 관계없이),

• 그리고 통상적인 프리미엄 기반 펀딩(승수 = 1)을 추가로 지급합니다.

전략

• 롱 진입: 크래시 리스크를 헤지하거나 변동성 급등 전망을 표현.

• 숏 진입: 변동성 리스크 프리미엄(VRP) 및 안정 국면에서의 디케이 획득.

주의사항 및 리스크

변동성 상품은 갭이 발생할 수 있습니다. 보수적인 레버리지 사용과 청산 메커니즘 준수를 권장합니다.

추가 시장 메커니즘 및 파라미터 참조