펀딩 레이트 지수

BTC 펀딩 레이트 영구상품 (BTCSWP‑USDYP)

거래 가능한 스왑 지수로서 Hyperliquid BTC 펀딩 레이트를 추적합니다. 초과 펀딩; 실현된 BTC 펀딩과 후행 평균 기준값(K1) 간의 차이입니다.

이는 다음을 위한 양면성 도구를 생성합니다:

• 펀딩 비용을 헤지하기,

• 체제 전환(regime shifts)에 대해 투기하기,

• 중기 펀딩 추세로부터의 편차를 거래하기.

주요 파라미터	세부사항
담보	USDYP
초기 오라클 가격	50,000.00
미결제약정 한도	$10,000,000
펀딩 배수	1

오라클 모델

시간 동안 오라클은 지금캐스트(nowcasts) 프리미엄 기반 모델을 사용하여 예정된 비율을 추정합니다. 시간 경계에서, 이는 최종 실현 펀딩 레이트 를 Hyperliquid로부터 수집하고 보정(트루업) 정확성을 위해 누적 지수를 조정합니다.

추가 제약:

• 가격 급등락은 제한됩니다(업데이트당 ±1%),

• 소수점 6자리로 양자화됩니다.

이것은 합성 지수이므로, MarkPx는 OraclePx를 밀접하게 추적하도록 설계되었습니다.

펀딩 설정

고정 레그 구성요소로 설정되어 있습니다:

• setFundingInterestRates: 8시간당 -0.000097232 (≈ 연율 2.54% 규모)

경제적 해석:

• 롱 포지션은 고정 레그를 누적 지수가 차감하는 것에 대한 보상으로 수령하며,

• 결합된 수익은 기초 펀딩 흐름을 보다 직접적으로 추적하도록 설계되었습니다.

전략

• 헤지(비트코인 영구선물 롱): 펀딩 비용을 안정화하기 위해 명목가의 일부에 대해 BTCSWP를 롱합니다.

• 투기: 펀딩이 후행 평균을 상회할 것으로 예상하면 롱, 반대의 경우 숏합니다.

참고 및 리스크

펀딩은 체제 의존적이며 급등할 수 있습니다. 보수적 레버리지를 사용하고 청산 동작을 이해하십시오.

시장 메커니즘 및 파라미터에 대한 자세한 정보 보기

추가 자료

Hyperliquid 펀딩 비교

거래 시장 심리 기사

HIP-3 펀딩 레이트 영구상품 / Boros 펀딩 레이트 스왑